SD卡工厂：需求倍增 NAND供货从Q2开始供不应求

2015年受三星Galaxy S6和苹果iPhone 6向128GB容量推进影响，智能型手机主流存储快速向32GB、64GB升级，同时平板市场主流需求向32GB转移，智能盒子和电视存储需求也在向8GB提升，再加上物联网驱动下的大数据存储爆发，苹果又引领消费类PC搭载SSD由128GB向256GB转移，今年NAND Flash需求量与2014年相比在翻倍的增长。

市场需求倍增显而易见，上游芯片厂势必将增加NAND Flash产量来满足增长的需求。据了解，三星大陆西安厂、东芝/Sandisk Fab 2工厂以及美光Fab 10X均准备用于生产3D NAND，除了三星可大规模量产3D NAND之外，其他厂商要等到2015年底才能大规模出货，SK海力士主要产能集中在DRAM上，M14也主要用于生产DRAM。各芯片厂新工厂可增加的NAND Flash有限，只能将2D NAND工艺向1znm（即12nm-15nm之间）切换来增加NAND Flash产量。

随着NAND Flash纳米制程技术不断发展，预估2D Flash物理极限工艺在8nm，基本可量产工艺大约是12nm，更接近物理极限的生产工艺，让三星、东芝、美光等NAND Flash产量提升受限。之前美光曾在2013年因25nm转入20nm量产的时候出现问题，导致NAND Flash产出减少，近期市场传出Sandisk在15nm工艺量产中出现良率问题而导致NAND Flash出货量减少，如果Sandisk 15nm工艺量产不够稳定，很有可能继续采用19nm生产，这不仅不能提高产量，也无法进一步的降低成本。SanDisk也曾在Q1预估财报中表示，受部分产品认证时程递延，以及需求不如预期，定价滑落等影响，不得不下调财测。

在NAND Flash领域，三星虽然是NAND Flash最大的供应商，3D NAND也进入大规模量产阶段，但是其NAND Flash产能需要供应自家智能型手机、平板等需求，SSD除了供应苹果订单，也要应对物联网环境下的大数据存储的庞大需求。美光NAND Flash产能要供给英特尔SSD所用，还与希捷达成战略联盟来扩大SSD市场。SK海力士主要产能又不在NAND Flash上，东芝除了特定的一些客户很少对外供应NAND Flash。

综合上述可以看出，2015年上游芯片厂在NAND Flash供应上相对翻倍增长的需求显得不足。现在市场传出Sandisk产出会减少，美光也因此对下游客户喊没货，甚至要调涨NAND Flash价格，再加上近期三星Galaxy S6、苹果iPhone 6/Watch以及华为、联想、中兴、宏达电等新品销售或将要上市销售带动，市场需求已开始回升，NAND Flash市场供应从Q2开始已现吃紧，Q3供货将更加紧缺。

2015-04-02 20:50:48